Оригинальные учебные работы для студентов


Дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности

Развитие ипотечного бизнеса позитивно сказывается на развитии реального сектора экономики. Ипотека способствует реализации построенных домов, рост же строительства вызывает оживление дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности производстве строительных материалов и конструкций, строительного и дорожного машиностроения и т.

Промышленное ипотечное кредитование дает возможность модернизировать производства, что приводит к повышению качества и конкурентоспособности продукции и, следовательно, к увеличению дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности потенциала страны.

Развитие ипотечного кредитования оказывает положительное влияние на преодоление социальной нестабильности. Ипотека влияет на проблему занятости дополнительные рабочие места в строительстве и других отраслях и помогает удовлетворить потребность населения в жилье Таким образом, развитие ипотечного кредитования в России будет положительно сказываться и на экономическом, и на социальном развитии страны. В следующем пункте мы рассмотрим основные факторы, влияющие на развитие ипотечного кредитования.

Увеличение игроков это всегда плюс для будущих заемщиков, так как позволяет выбрать наиболее выгодные условия. С одной стороны, это подстегивает большую часть самих заемщиков максимально быстрее зафиксировать цену приобретаемой недвижимости, ускоряя факт выдачи ипотечного кредита.

С другой стороны -может быть и тормозящим фактором, в случае значительных скачков цен на недвижимость. Как уже отмечалось в пункте 1. Одним из основных условий создания стабильной и эффективной системы ипотечного кредитования является проведение государством взвешенной, последовательной политики в данной сфере.

Целью данной политики является обеспечение системной стабильности и создание необходимых условий для развития рынка ипотечного кредитования в условиях здоровой конкуренции.

Деятельность всех участников рынка ипотечного кредитования должна осуществляться на единых принципах, базироваться на коммерческих интересах и соблюдении основных законов ведения бизнеса. Государственная политика в отношении банковского сектора распространяется и на область ипотечных операций.

Ипотечное кредитование и его особенности в России - состояние, проблемы, перспективы

Воздействие государства осуществляется путем формирования адекватной законодательной и нормативной базы, регулирующей деятельность кредитных организаций и функционирование рынка финансовых услуг, а также осуществление контроля исполнения требований законодательства и нормативных актов. Государство объективно дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности в развитии системы ипотечного кредитования.

В развитых странах ипотечные банки пользуются потенциальной поддержкой государства: Государство постоянно контролирует деятельность этих банков, а также состояние и развитие системы ипотечного кредита в целом. На рисунке 2 приведена классификация данных методов. Рисунок 2 - Методы экономической политики в области ипотечного кредитования Методы денежно-кредитной политики направлены на изменения денежного предложения с целью регулирования совокупного объема дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности, занятости и уровня цен: Методы налоговой политики направлены на стимулирование проведения операций ипотечными заемщиками, кредиторами инвесторами в ипотечные ценные бумаги и заключаются в снижении или отмене отдельных налогов.

К специальным методам относятся: Определенная степень специализации для таких учреждений вполне оправдана, так как оценка закладных, связанных с жильем, а также эффективное управление ипотечными контрактами требуют от специалистов особой подготовки.

Специальные агентства, использующие государственные гарантии имеющие специальные статус, привлекают более дешевые фонды для рефинансирования ипотечных кредитов, чем частные.

Кроме того, они могут использовать бюджетные средства. Через правительственные агентства частые эмитенты ипотек могут получать путем федерального страхования банковских рисков дополнительные гарантии возмещения убытков от невыполнения заемщиками взятых на себя обязательств.

  1. Рассматривая ипотеку как экономическую категорию, необходимо подчеркнуть, что ипотека состоит из трех слагаемых и одновременно выражает.
  2. Значительная их часть специализировалась на предоставлении ипотечного кредита. В Российском законодательстве чётко прописан весь процесс выдачи и условия погашения ипотеки, но, несмотря на это, кредитные организации вправе выдвигать собственные требования к заёмщикам.
  3. Развитие ипотеки в России15 2. Итогом второго этапа стало так же отвлечение денежных средств деятельностью государственных ипотечных банков в России; появление первых частных кредитных учреждений в сфере долгосрочного ипотечного кредитования; выдача кредитов ценными бумагами; учреждение акционерных коммерческих банков.

Эти программы содержат в себе элементы скрытого субсидирования. Выпускаемые ипотечные облигации отвечают определенным стандартным характеристикам: Речь идет о создании инфраструктуры ипотечного рынка, которая включает в себя: В Великобритании, например, ипотечная ставка процента, взимаемая строительными компаниями, является одним из основных вопросов государственной политики.

К основным факторам, влияющих на качественное развитие ипотечного кредитования относятся: Так же важным дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности создания эффективной системы ипотечного кредитования является грамотная политика государства в данной сфере. Существуют методы формирования и развития системы ипотечного кредитования: К дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности общего регулирования относятся методы денежно-кредитной политики и методы налоговой политики.

К специальным методам относятся разработка и принятие законов, регулирующих деятельность специализированных кредитных учреждений; стандартизация условий выдачи ипотечных кредитов; прямое регулирования процентных ставок; стимулирование заемщиков при получении ипотечного кредита.

Таким образом, видно, что роль государства в развитии ипотечного кредитования достаточно весомая. Дальше нами будут изучены модели ипотечного кредитования. На первичном рынке происходит предоставление кредитов под залог недвижимости. В дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности этого, с одной стороны, у кредиторов возникают, как правило, долгосрочные активы в виде имущественных прав требования, обеспеченных залогом недвижимости далее — ипотечный кредита с другой стороны, возникновение подобных активов приводит к снижению объема денежных ресурсов кредитора.

Поэтому у последнего возникает проблема привлечения свободных денежных ресурсов с рынков долгосрочного ссудного капитала, то есть проблема рефинансирования механизма ипотечного кредитования с использованием в качестве обеспечения возвратности привлеченных долгосрочных денежных ресурсов имеющихся активов в виде прав требования, обеспеченных залогом недвижимости. Таким образом, возникает вторичный рынок ипотечного кредитования Мировая практика показывает несколько вариантов организации системы ипотечного кредитования - моделей ипотечного кредитования в зависимости от развития первичного или вторичного рынков ипотечного дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности.

В экономически развитых странах сложились высокоорганизованные системы ипотечного кредитования, которые имели свои особенности. В процессе изучения и анализа мирового опыта ипотечного кредитования становится очевидным, что принципиально различающихся моделей организации ипотечного кредитования как целостных систем, в сущности, всего три и различаются они прежде всего принципами формирования общего портфеля кредитных ресурсов для ипотечного кредитования.

Это - сбалансированная автономнаяусечено-открытая и расширенно открытая модели. Сбалансированная автономная модель Немецкая модель.

  • Речь идет о создании инфраструктуры ипотечного рынка, которая включает в себя;
  • Рисунок 3 - Одноуровневая модель ипотечного кредитования В качестве инвесторов могут выступать другие кредитные и финансовые организации, страховые компании, пенсионные фонды, а также население;
  • Развития рынка ипотечного кредитования в России;
  • Теоретические основы ипотечного кредитования Понятие и сущность ипотеки Ипотека как элемент хозяйственной жизни уходит глубокими корнями в историю;
  • Развитие ипотеки в России15 2;
  • Состояние рынка ипотечного жилищного кредитования по итогам трех кварталов 2010 года.

Отличительным признаком данной модели является сберегательно-ссудный принцип функционирования, при котором кредитные ресурсы не заимствуются на открытом рынке капиталов, а целенаправленно формируются за счет привлечения сбережений будущих заемщиков по принципу кассы взаимопомощи.

Как только наполнена половина стоимости будущего жилья, член кооператива получает право на заселение. Оставшаяся часть стоимости оплачивается в течение 10 лет, по истечении которых недвижимость переходит в собственность. Кредитные дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности, использующие эту модель, предоставляют заемщикам ряд преимуществ, по сравнению с заемщиками ипотечных банков.

В отличие от ипотечных банков, процентные ставки по вкладам и ссудам в жилищных сберегательных контрактах значительно ниже рыночных и фиксируются на все время контракта по жилищному накопительному вкладу.

Усечено - открытая модель Европейская модель. Совокупная заявка всех клиентов банка на ипотечные ссуды может обеспечиваться банком из произвольных источников, в том числе за счет собственных капиталов, средств клиентов, находящихся на депозитах, межбанковских кредитов и т.

Схема работы усечено-открытой модели ипотечного кредитования представленная в приложение В. Существует прямая зависимость процентных ставок по ипотечным ссудам от общего состояния кредитно-финансового рынка в стране.

Она оказывает существенное влияние на масштаб и активность банков по ипотечному кредитованию в дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности благоприятные и неблагоприятные периоды. Относительная простота организации ипотечного кредитования на базе этой модели обусловила достаточно широкое практическое распространение ее во многих странах мира и особенно в развивающихся странах с не полностью сформировавшейся инфраструктурой финансового рынка и рынка ценных бумаг.

По той же причине она занимает нишу на рынке ипотечных услуг и в развитых странах, таких как Англия, Франция, Испания, Израиль и др. Банк представляет ипотечный кредит конкретному гражданину исходя из уровня его доходов и кредитной истории.

В этой модели источником финансовых ресурсов является вторичный рынок ценных бумаг, обеспечением которых выступают закладные на недвижимость. Государство при этом играет важную роль в формировании инфраструктуры рынка ценных бумаг, поддержании его устойчивости.

  • Государство при этом играет важную роль в формировании инфраструктуры рынка ценных бумаг, поддержании его устойчивости;
  • Уменьшение объемов кредитования и снижения частнопредпринимательской активности в банковской сфере привело к полному финансовому застою и необходимости ликвидации в конце 50-х гг;
  • Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования в России.

Устанавливается баланс между ценой эмитированных ценных бумаг на вторичном рынке и ценой закладных, служащих обеспечением эмиссии. Расширенная открытая модель является более стабильной и универсальной.

Одноуровневая модель представляет собой механизм, когда банк, выдавший ипотечный кредит, самостоятельно рефинансирует ипотечные кредиты.

Особенности ипотечного кредитования - курсовая работа

Осуществляется это за счет выпуска банком ценных бумаг. Выпуск и обращение закладных листов регулируются специальным законодательством и отличаются от регулирования выпуска облигаций. Деятельность эмитентов закладных листов, как правило, законодательно ограничена выдачей ипотечных кредитов иными операциями, характеризующимися невысокой степенью риска. Деятельность ипотечных банков строго контролируется государством и органами банковского надзора. Механизм одноуровневой расширенной модели ипотечного кредитования представлен на рисунке 3.

Рисунок дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности - Одноуровневая модель ипотечного кредитования В качестве инвесторов могут выступать другие кредитные и финансовые организации, страховые компании, пенсионные фонды, а также население.

Двухуровневая модель предполагает наличие специальных посредников на вторичном ипотечном рынке, в роли которых могут выступать крупные ипотечные банки или специализированные кредитные организации.

Федеральная национальная ипотечная ассоциация, Корпорация жилищного кредитования, Правительственная национальная ипотечная ассоциация; в Канаде - Канадская ипотечная и жилищная корпорация; в России -Федеральное Агентство по ипотечному жилищному кредитованию.

Как свидетельствует мировой опыт, инициатива создания специализированной ипотечной структуры кондуита в большинстве стран принадлежит государству. Однако при дальнейшем развитии ипотеки государство, как правило, передает инициативу в частные руки. Идея заключается в том, что первичный кредитор ипотечный кредитный институтвыдав ипотечный кредит, тут же продает его специальной организации - кондуиту. Ипотечный кредит при этом уходит с баланса банка и переходит на баланс кондуита.

Кондуитом проводится так называемое укрепление кредита -дополнительное обеспечение эмиссии. Наиболее распространенным способом укрепления кредита является создание пула закладных портфеля однородных кредитов. При этом положение должников по ипотечным ссудам не изменяется характер и размер их обязательств сохраняется.

Кондуит, собрав купленные кредиты в пулы, продает их инвесторам в виде ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. При этом кондуит дает инвестору гарантию своевременной выплаты основного долга и процентов по этим ценным бумагам, то есть предоставляет страховку от кредитного риска. Трансформация ипотечных займов в ценные бумаги называется секъюритизацией. Секъюритизации подлежат однотипные ипотечные ссуды. При использовании этой системы роль и функции ипотечных банков меняются кардинальным образом.

Поскольку ипотечный кредит, поступив на их баланс, сразу с него убывает, ипотечные банки из финансовых учреждений превращаются в своеобразных посредников. Развитие данной модели организации жилищного финансирования предполагает наличие вторичного ипотечного рынка, то есть рынка, на котором продаются уже выданные ипотечные кредиты. В общем виде механизм двухуровневой модели ипотечного кредитования представлен на рисунке 4.

Рисунок 4 - Двухуровневая модель ипотечного кредитования Реализация расширенной открытой модели может быть обеспечена лишь при условии создания расширенной инфраструктуры ипотечного рынка, как правило, при определенном содействии дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности и как минимум, при его частичном контроле эмиссии ценных бумаг, обращающихся на вторичном рынке.

Данная модель подвержена влиянию общего состояния финансовокредитного рынка, поэтому широкое применение такие модели могут иметь лишь в странах с очень устойчивой экономикой. Не случайно наибольшего распространения и совершенства эта дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности достигла в США. Итак, в третьем пункте мы рассмотрели изучили механизм действия моделей ипотечного кредитования. Таких моделей всего три и различаются они прежде всего принципами формирования общего портфеля кредитных ресурсов для ипотечного кредитования.

Расширенно открытая модель ипотечного кредитования может быть одноуровневой и двухуровневой.

  1. При этом положение должников по ипотечным ссудам не изменяется характер и размер их обязательств сохраняется.
  2. Им были основаны конторы в Санкт-Петербурге и Москве при Сенате и Сенатской конторе - для дворян, а также контора при Коммерц-коллегии в петербургском порту - для купцов.
  3. Значительная их часть специализировалась на предоставлении ипотечного кредита. Сегодня на развитие системы ипотечного жилищного кредитования и ее слабые стороны наиболее активно обращают внимание органы государственной власти.

Одноуровневая модель представляет собой механизм, когда кредитор сам выпускает ипотечные ценные бумаги под обеспечение выданных им кредитов. Двухуровневая модель предполагает наличие специальных посредников на вторичном ипотечном рынке, в роли которых могут выступать крупные ипотечные банки или специализированные кредитные организации Формирование ипотечного кредитования в России на современном этапе в наибольшей степени осуществляется по открытым моделям.

Далее, во второй главе, нам необходимо изучить действующую практику ипотечного кредитования в дореволюционной России и проанализировать ипотечное кредитование в современной России.

Чтобы ипотечная система России достигла дипломная работа ипотечное кредитование и его особенности уровня, понадобилось полтора века. Многие дворяне, нуждавшиеся в денежных средствах, закладывали свои имения у частных ростовщиков под высокие проценты. Однако такой сравнительно умеренный процент в условиях феодального общества платили только по более или менее обеспеченным ссудам. В практике, особенно торговой, применялись более высокие проценты.

VK
OK
MR
GP