Оригинальные учебные работы для студентов


Диссертация по теме управление денежными потоками на предприятии

По размеру генерируемых положительных и отрицательных денежных потоков наиболее значительные денежные потоки также топливной промышленности и черной металлургии. Данное исследование может рассматриваться, как попытка оценки эффективности управления денежными средствами и капиталом в целом совокупности предприятий в регионе и осуществить мониторинг текущей финансовой ситуации отраслей промышленности Кемеровской области. В рамках диссертационного исследования проведена апробация алгоритма управления денежными потоками на примере предприятия черной металлургии.

Реализация данной методики подтвердила значимость и необходимость её применения в деятельности предприятия. В целях обеспечения сбалансированности между эффективностью использования денежных средств и платежеспособностью предприятия предложена формула расчета оптимального остатка денежных средств. В заключении диссертационной работы обобщены основные диссертация по теме управление денежными потоками на предприятии проведенного исследования.

Основные положения диссертации опубликованы в работах: АБондарь O. П Методическое обеспечение управления денежными потоками предприятий. Полиграф, 2005 - 135 с 8,4 п. Движение денежных потоков как предмет управления финансами. Сущность и содержание денежных потоков предприятий и факторов, определяющих их величину. Научно-практический инструментарий регулирования денежных потоков предприятий. Принципы управления денежными потоками предприятий. Организационно-методическое обеспечение управления денежными потоками предприятий.

Основные направления развития методики управления денежными потоками предприятий. Анализ финансового состояния предприятий промышленности Кемеровской области как элемент управления денежными потоками. В настоящее время, когда текущее финансовое положение многих предприятий крайне неустойчиво, важным объектом анализа и управления должны стать денежные потоки предприятия. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий диссертация по теме управление денежными потоками на предприятии его обязательств.

Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует обычно о его финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина остатка денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценки рациональности управления денежными средствами на предприятии.

В настоящее время представляется возможным утверждать, что на многих российских предприятиях недостаточное внимание уделяются планированию и управлению денежными потоками. Такое положение обусловлено тем, что авторитарные методы не работают в рыночных условиях хозяйствования, а зарубежные модели, имеющие в своем арсенале действенные методы управления денежными потоками, не адаптированные к российской действительности, являются малоэффективными.

Это определяет необходимость разработки и внедрения новых технологий планирования, анализа и контроля денежных потоков в современных российских условиях, которые характеризуются высоким уровнем инфляции, неразвитостью рынка ценных бумаг, сложностью осуществления финансовых инвестиций.

Вопросам управления денежными потоками посвящены работы многих отечественных и зарубежных ученых, в том числе: Вместе с тем, в процессе изучения научно-практических публикаций по теме диссертационного исследования диссертация по теме управление денежными потоками на предприятии недостаток разработанности и четкости вопросов управления денежными потоками.

Нужно отметить, что в данной научной области еще не сложился окончательно понятийный аппарат, требует уточнения методическое обеспечение процесса управления денежными потоками предприятия с учетом региональной и отраслевой специфики, что и определяет актуальность темы диссертационного исследования, его цель и задачи. Цель и задачи диссертационного исследования. Главной целью диссертационного исследования является разработка и реализация методического обеспечения управления денежными потоками промышленных предприятий.

Для достижения цели исследования в диссертации поставлены и решены следующие задачи: Предметом исследования является движение денежных потоков предприятий. Объект исследования - промышленные предприятия Кемеровской области.

Теоретической и методологической базой исследования явились труды ведущих отечественных и зарубежных ученых в сфере управления финансами предприятия.

  • При решении поставленных задач были использованы различные j методы научных исследований;
  • Элементы денежных потоков определяют значение его показателей.

Исследование проводилось с применением общих методов научного познания наблюдение, сравнение, абстракция, анализ и синтез, формализация. Исследование проведено в рамках п. В работе использовались научно-практические публикации, материалы законодательного, нормативного, инструктивного и методического характера в области финансовой политики субъектов хозяйствования.

В качестве эмпирической базы использовались статистические данные, характеризующие денежные потоки предприятий, полученные из официальных источников. Научная новизна исследования заключает в следующем: Теоретическое значение диссертационного исследования состоит в развитии теоретических основ управления денежными диссертация по теме управление денежными потоками на предприятии предприятия.

Главный результат исследования -разработка организационно-методического обеспечения механизма управления денежными потоками предприятий. Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что его основные теоретические положения ориентированы на широкое практическое использование в процессе управления денежными потоками предприятий промышленности Кемеровской области.

Ценность результатов исследования для практики определяется возможностью применения разработанных мероприятий и методического аппарата в конкретных промышленных предприятиях. Основные положения диссертации используются в учебном процессе Кемеровского государственного сельскохозяйственного института. XXXXVI Традиционная научно-практическая конференция студентов, аспирантов, сотрудников научно-исследовательского сектора и профессорско-преподавательского состава г. По теме диссертации автором опубликованы 7 научных работ, общим объемом 9,4 п.

Структура и объем диссертации.

  • Проведен подробный сравнительный анализ международных и российских стандартов финансовой отчетности в области потоков денежных средств, что позволило более полно представить переход предприятий России на МСФО;
  • Использовать зарубежный опыт, не адаптируя его к отечественным условиям, невозможно;
  • Управление денежными потоками предприятия;
  • По теме диссертации автором опубликованы 7 научных работ, общим объемом 9,4 п.

Цель и задачи исследования определили структуру диссертации, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка литературы 154 наименованияприложений. Основной текст работы изложен на 154 страницах. В работе содержится 22 рисунка, 22 таблицы. Причем переход к динамическому подходу не означает отрицания статического подхода, поскольку статическое состояние денежных потоков выступает моментом их движения. Системно-трансформационный кризис национальной экономики рельефно обнажил ряд крупных проблем в системе управления финансами в целом, и в особенности в управлении диссертация по теме управление денежными потоками на предприятии потоками.

В качестве основной проблемы автор выделяет слабость методологии и неразработанность теоретических основ системного управления процессом движения денежных средств, что приводит к преобладанию административных методов и крайне низком уровню качества применяемых финансовых методов инструментов управления процессом движения денежных потоков. Диссертационная работа посвящена разработке методических и теоретических подходов и практического инструментария системного управления процессом движения денежных потоков на макро- мезо- и микроуровнях.

В соответствии с избранной целью и поставленными задачами в работе получены следующие результаты. На основе обобщения и анализа большого числа публикаций по проблемам управления финансами доказано, что предметом финансового управления являются денежные потоки, диссертация по теме управление денежными потоками на предприятии обоснование субъектов управления, системы управления процессом движения денежных потоков.

Под управлением денежными потоками предприятия автором понимается - деятельность, направленная на регулирование величин притока и оттока денежных средств предприятия с целью достижения максимально эффективного использования денежных средств и одновременным обеспечением платежеспособности предприятия. Таким образом, сбалансированность между рентабельностью диссертация по теме управление денежными потоками на предприятии средств и платежеспособностью предприятия наличием наиболее ликвидных активов является индикатором эффективности управления денежными потоками предприятия.

В свою очередь, система управления денежными потоками предприятия - совокупность действий, приемов, методов, используемых в данной деятельности, имеющих определенную последовательность. Обобщая и анализируя изложенные в исследованиях и учебных пособиях определения, понятие денежный поток уточнено - это движение денежных средств по счетам предприятия, выраженное распределенными во времени поступлением денежных средств их расходованием. Результатом движения положительного денежного потока приток и отрицательного денежного потока отток является чистый денежный поток предприятия.

Элементами положительного денежного потока являются выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг; выручка от реализации основных средств иного имущества; авансы, полученные от покупателей; бюджетные ассигнования иное целевое финансирование; кредиты и займы полученные; прочие поступления денежных средств. Элементы отрицательного денежного потока представляют собой: Элементы денежных потоков определяют значение его показателей.

Создание и поддержание определенных внешних условий, влияющих на денежные потоки предприятий, являются прерогативой государства. Субъектами государственного регулирования денежных потоков предприятий могут выступать законодательные органы власти разного уровня от Государственной думы и Совета Федерации до местных законодательных органов власти.

Они осуществляют создание правовой базы, на основе которой принимаются управленческие решения на микроуровне, в том числе и определяющие движение денежных средств.

Методы государственного регулирования денежного обращения зависят от политической, экономической и социальной обстановки. Выделяются четыре основные группы форм государственного регулирования денежных потоков предприятий: Система управления денежными потоками должна строиться на принципах: Такой информационной базой является финансовая отчетность бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств ; - ликвидности - поддержание необходимой платежеспособности предприятия на протяжении рассматриваемого периода, не допуская образования дефицита денежных средств; - эффективности - обеспечение эффективного использования временно свободных остатков денежных средств; - сбалансированности - обеспечение синхронности поступления и выбытия денежных средств предприятия; - своевременности и контроля - обеспечение своевременного проведения анализа и прогнозирования денежных потоков предприятия с осуществлением контроля на каждом этапе управления.

Существует много разных подходов к содержанию процесса управления денежными потоками предприятия. Рассмотрев диссертация по теме управление денежными потоками на предприятии мнения авторов, процесс управления, в общем смысле, представляет собой: Учет денежных средств предприятия необходим для обеспечения принципа информативной достоверности.

Главным источником диссертация по теме управление денежными потоками на предприятии о денежных потоках предприятия является отчет о движении денежных средств, содержащий три раздела: Основные направления использования информации о движении денежных средств - это оценка способности предприятия выполнять все свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и т.

Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий, является величина финансового цикла. Это время, в течение которого денежные средства вложены в созданные запасы с момента их оплатынезавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность, с учетом времени обращения кредиторской задолженности, так как она компенсирует отвлечение средств в дебиторскую задолженность.

Управление финансовым циклом представляет собой процесс оптимизации финансового цикла путем сокращения производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности. Анализ денежных потоков предприятия осуществляется двумя способами - прямым и косвенным. Прямой метод заключается в группировке и анализе денежных потоков по видам деятельности.

Посредством его определяется величина чистого денежного потока, выявляются причины создавшейся ситуации: Достоинства этого метода заключается в том, что он позволяет оценить платежеспособность предприятия. Недостатком этого метода является диссертация по теме управление денежными потоками на предприятии, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и абсолютного размера денежных средств.

Для выявления причин указанных расхождений производят анализ денежных средств косвенным методом, суть которого - преобразование величины прибыли диссертация по теме управление денежными потоками на предприятии величину денежных средств. Корректировка производится с учетом поступлений и расходов начисленных, но не оплаченных в денежной форме, или начисленных, но не требующих использования денежных средств.

Преимущество косвенного метода состоит в том, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. Недостатком является высокая трудоемкость. Для того чтобы система управления работала в режиме предупреждения нежелательных ситуаций, а не в режиме исправления последствий, необходимо следить за формированием денежных потоков предприятия и своевременно выявлять возможные отклонения.

Это определяет значение планирования денежных потоков предприятия. Расчет прогнозной величины денежного потока позволяет провести анализ его составляющих, формируемых вследствие изменений в источниках и обязательствах предприятия. Причем корректировка составляющих денежного потока позволит обеспечить оптимизацию денежного потока и внести необходимые изменения в формирующийся план. Планирование денежных потоков возможно двумя способами: Согласно проведенному исследованию установлено, что большей практической значимостью обладает оперативное планирование денежных потоков, в процессе которого составляются платежные календари.

Объясняется это тем, что этот метод дает возможность оценить денежный поток предприятия за короткий промежуток времени и тем самым позволяет оперативно среагировать на сложившуюся ситуацию.

Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности. Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия являются: Основными объектами оптимизации выступают: Важнейшей предпосылкой осуществления оптимизации денежных потоков является изучение факторов, влияющих на их диссертация по теме управление денежными потоками на предприятии и характер формирования во времени.

VK
OK
MR
GP