Оригинальные учебные работы для студентов


Управление финансовыми рисками в банках диссертация

Наиболее простым методом в системе внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков является их избежание. Управление финансовыми рисками в банках диссертация заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска.

К числу основных из таких мер относятся: Несмотря на высокую эффективность этой меры, ее использование носит ограниченный характер, так как большинство финансовых операций связано с осуществлением основной производственно-коммерческой деятельности предприятия, обеспечивающей регулярное поступление доходов и формирование его прибыли; - отказ от продолжения хозяйственных отношений с партнерами, систематически нарушающими контрактные обязательства.

Такая формулировка управление финансовыми рисками в банках диссертация риска является одном из самых эффективных и наиболее рас- пространенных. Предприятие должно систематически анализировать состояние выполнения партнерами обязательств по заключенным контрактам, выявлять причины их невыполнения отдельными хозяйствующими субъектами и по результатам анализа периодически осуществлять необходимую ротацию партнеров по хозяйственным вопросам; отказ от использования в высоких объемах заемного капитала.

Снижение доли заемных финансовых средств в хозяйственном обороте позволяет избежать одного из наиболее существенных финансовых рисков - потери финансовой устойчивости предприятия.

Вместе с тем, такое избежание риска влечет за собой снижение эффекта финансового левериджа, то есть возможности получения дополнительной суммы прибыли на вложенный капитал; - отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах.

Повышение уровня ликвидности этих активов позволяет избежать риска неплатежеспособности предприятия в будущем периоде.

Однако такое избежание риска лишает предприятие дополнительных доходов от расширения объемов продажи продукции в кредит и частично порождает новые риски, связанные с нарушением ритмичности операционного процесса из-за снижения размера страховых управление финансовыми рисками в банках диссертация сырья, материалов, готовой продукции; - отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых инвестициях. Эта мера позволяет избежать депозитного и процентного риска, однако порождает потери от инфляционного риска, а также риска упущенной выгоды.

Отвержение перечисленных рисков лишает предприятие дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно отрицательно влияет на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала. Поэтому в системе внутренних механизмов нейтрализации рисков их избежание должно осуществляться очень взвешенно управление финансовыми рисками в банках диссертация следующих основных условиях: Как экономическая категория он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти.

В случае совершения такого события возможны три экономических результата, отрицательный проигрыш, ущерб, убыток. Методы и способы снижения степени риска Финансовые риски разрешаются с помощью различных средств и способов.

Средствами разрешения финансовых рисков являются их избежание, удержание, передача, снижение степени. Под избежанием риска понимается простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для предпринимателя зачастую означает отказ управление финансовыми рисками в банках диссертация получения прибыли. Удержание риска подразумевает оставление риска за инвестором, то есть на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за риск кому-то другому, например страховому обществу. В данном случае передача риска произошла путем страхования финансового риска. Снижение степени риска - сокращение вероятности и объема потерь. При выборе конкретного средства разрешения финансового риска инвестор должен исходить из следующих принципов: Реализация первого принципа означает, что, прежде чем вкладывать капитал инвестор должен: Объем убытка от вложения капитала может быть равен объему данного капитала, быть меньше или больше.

Объем убытка при прямых инвестициях, как правило, равен объему венчурного капитала. Инвестор вложил 200 тыс. Инвестор потерял 200 тыс. Однако с учетом снижения покупательной 8 http: В этом случае объем возможного убытка следует определять с учетом индекса инфляции.

Если инвестор в 2009 г вложил 200 тыс. При портфельных инвестициях, то есть при покупке ценных бумаг, которые можно продать на вторичном рынке, объем убытка обычно меньше затрачиваемого капитала.

Соотношение максимально возможного объема убытка и объема собственных финансовых ресурсов инвестора представляет собой степень риска, ведущего к банкротству. Она измеряется с помощью коэффициента риска: Реализация второго принципа требует, чтобы инвестор, зная максимально возможную величину убытка, определил бы, к управление финансовыми рисками в банках диссертация она может привести, какова вероятность риска, и приял бы решение об отказе от риска то есть от мероприятияо принятии риска на свою ответственность или о передаче риска на ответственность другому лицу.

Действие третьего принципа особенно ярко проявляется при передаче финансового риска. В этом случае он означает, что инвестор должен определить приемлемое для него соотношение между страховой премией и страховой суммой.

Страховая премия, или страховой взнос, - это плата за страховой риск страхователя страховщику. Страховая сумма - это денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности или гражданская ответственность, жизнь и здоровье страхователя. Риск не должен быть удержан, то есть инвестор не должен принимать на себя риск, если размер убытка относительно велик по сравнению с экономией на страховой премии.

  1. Положение ЦБ РФ от 16.
  2. Анализ системы управления финансовыми рисками коммерческих банков при осуществлении операций на межбанковском финансовом рынке.
  3. Как экономическая категория он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. Сложное финансовое положение хозяйствующих субъектов подтверждается и отсутствием собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости, и нерациональной структурой капитала, на что указывает многократное превышение заемных средств над собственным капиталом.

Для снижения степени финансового риска применяются различные способы: Диверсификация представляет собой процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между. Диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности.

Например, приобретение инвестором акций пяти разных акционерных обществ вместо акций одного общества увеличивает вероятность получения им среднего дохода в пять раз и соответственно в пять раз снижает степень риска.

Диверсификация является наиболее обоснованным и относительно менее издержкоемким способом снижения степени финансового риска. Диверсификация - это рассеивание инвестиционного риска.

Однако она не может свести инвестиционный риск до нуля. Это связано с тем, управление финансовыми рисками в банках диссертация на предпринимательство и управление финансовыми рисками в банках диссертация деятельность хозяйствующего субъекта оказывают влияние внешние факторы, которые не связаны с выбором конкретных объектов вложения капитала, и, следовательно, на них не влияет диверсификация.

Внешние факторы затрагивают весь финансовый рынок, то есть они влияют управление финансовыми рисками в банках диссертация финансовую деятельность всех инвестиционных институтов, банков, финансовых компаний, а не на отдельные хозяйствующие субъекты.

К внешним факторам относятся процессы, происходящие в экономике страны в целом, военные действия, гражданские волнения, инфляция и дефляция, изменение учетной ставки Банка России, изменение процентных ставок по депозитам, кредитам в коммерческих банках, и т. Риск, обусловленный этими процессами, нельзя уменьшить с помощью диверсификации.

Таким образом, риск состоит из двух частей: Диверсифицируемый риск, называемый еще несистематическим, может быть устранен путем его рассеивания, то есть диверсификацией. Недиверсифицируемый риск, называемый еще систематическим, не может быть уменьшен диверсификацией. Причем исследования показывают, что расширение объектов вложения капитала, то есть рассеивания риска, позволяет легко и значительно уменьшить объем риска. Поэтому основное внимание следует уделить уменьшению степени недиверсифицируемого риска.

С этой целью зарубежная экономика разработала так называемую "портфельную теорию" Частью этой теории является модель увязки систематического риска и доходности управление финансовыми рисками в банках диссертация бумаг Capital Asset Pricing - САРМ. Информация играет важную роль в риск-менеджменте. Финансовому менеджеру часто приходится принимать рисковые решения, когда результаты вложения капитала не определены и основаны на ограниченной информации.

Если бы у него была более полная информация, то он мог бы сделать более точный прогноз и снизить риск.

  • Внешние факторы затрагивают весь финансовый рынок, то есть они влияют на финансовую деятельность всех инвестиционных институтов, банков, финансовых компаний, а не на отдельные хозяйствующие субъекты;
  • Особое значение при этом отводится разработке и реализации методов и инструментов оценки и управления финансовыми рисками, призванных на основе систематического отслеживания, анализа и прогнозирования контролируемых показателей обеспечить своевременность, достаточность и достоверность управленческой информации, необходимой для- принятия обоснованных решений и прогнозирования их возможных последствий.

Это делает информацию товаром, причем очень ценным. Инвестор готов заплатить за полную информацию.

Стоимость полной информации рассчитывается как разница между ожидаемой стоимостью какого-либо приобретения или вложения капитала, когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная. Лимитирование - это установление лимита, то есть предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.

  • Мсжд, Банк А 1србай 612 17!
  • Количественная оценка риска реализуется через расчет лимита принятия денежных обязательств банка партнера, а качественная -предполагает определение группы риска по продуктам, предоставляемым контрагенту в рамках данного лимита;
  • Практическая значимость исследования заключается в разработке автором собственной методики оценки финансового состояния коммерческих банков для принятия рисков банков-контрагентов и формирования резервов;
  • Информационной базой проведенного исследования послужили нормативно-правовые акты и рекомендации, материалы конференций, финансовая отчетность коммерческих банков России, официальные статистические данные;
  • Центр-Инвест 2 624 840 325 475 637 963 51;
  • Цель и задачи исследования.

Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах управление финансовыми рисками в банках диссертация по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и страховых резервных фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность управление финансовыми рисками в банках диссертация риску.

Создание предпринимателем обособленного фонда возмещения возможных убытков в производственно-торговом процессе выражает сущность самострахования. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности.

  • Организация процесса контроля за размером принятого финансового риска, уровнем потерь, соблюдением установленных нормативов и лимитов;
  • In the process of achieving this goal in the study, the author analyzes and systematizes the basic methods of financial risk assessment individually and their complex;
  • Для повышения эффективности управления финансовыми рисками, которая выражается в снижении их негативного воздействия и улучшении результатов деятельности организации в целом, в работе было осуществлено экономико-математическое моделирование, включающее реализацию следующих действий;
  • Для учета корреляционных связей между изменениями рейтингов банков строится матрица, учитывающая связь между изменениями соответствующих рейтингов банков;
  • Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

В процессе самострахования создаются различные резервные и страховые фонды. Эти фонды в зависимости от цели назначения могут создаваться в натуральной или денежной форме.

Даже устойчивые предприятия могут столкнуться со временным снижением доходов из-за краткосрочного управление финансовыми рисками в банках диссертация спроса на их товары и услуги и т.

Поэтому без кредитования основной деятельности или капитальных вложений в рыночной экономике существование предприятий невозможно. Для предупреждения этого риска обычно используют следующие способы: Методы снижения процентного риска, с одной стороны, подобны методам снижения кредитного риска, с другой — подобны методам снижения риска финансовых инвестиций: Управление налоговым риском не представляет сложностей для планирования, прогнозирования и организации: Для снижения валютного риска могут быть использованы такие приемы: Инвестиционный риск всегда сопутствует выбору вариантов, а выбор вариантов вложений всегда связан со значительной неопределенностью, то есть возникает так называемый риск нежизнеспособности проекта.

Следует максимально снизить влияние других видов рисков: Для решения этой задачи определяют управление финансовыми рисками в банках диссертация степень финансового риска на основе сравнения альтернативных вариантов. Считается, что оценка риска инвестиционных рисков вообще и финансовых инвестиций в ча- стности — одна из самых типичных и самых разработанных по применению управление финансовыми рисками в банках диссертация математического и статистического инструментария.

Инвестиционный риск делят на две категории: Систематический риск связан с общей экономической и политической ситуацией в стране и даже в мире, ростом цен на ресурсы, общерыночным падением цен на все финансовые активы. К систематическому относится риск изменения процентной ставки, риск падения общерыночных цен и риск инфляции; к несистематическому — риск ликвидности, отраслевой и финансовый риск предприятия — объекта инвестиций.

Риск ликвидности связан с возможной задержкой в реализации вновь приобретенной ценной бумаги или другого актива на рынке.

Отраслевой риск связан с изменением состояния дел в данной отрасли экономики. Финансовый риск предприятия-эмитента определяется, если осуществляются финансовые инвестиции путем приобретения чужих ценных бумаг.

Финансовый риск эмитента определяют как угрозу получения убытков в связи с нерентабельностью или банкротством эмитента ценных бумаг. Финансовое положение предприятия-эмитента в существенной степени определяется соотношением собственных и заемных средств.

Дело в том, что заемные средства банковские кредиты — достаточно выгодный источник финансирования деятельности корпорации, поскольку сумма процентов, выплачиваемых за кредит, как правило особенно в условиях стабильной экономикименьше стоимости выпуска и размещения дополнительного тиража акций и облигаций.

В то же время чем больше доля заемных средств, тем выше риск акционеров данной корпорации остаться без дивидендов, поскольку значительная доля чистой прибыли уйдет на уплату банку процентов по долгу. При банкротстве предприятия вся сумма, полученная от реализации активов, пойдет на уплату долга и возмещать инвестированные средства акционерам будет нечем.

Риск финансовых инвестиций — это разновидность инвестиционных рисков. Под риском финансовых инвестиций понимают риск инвестирования денег в ценные бумаги поскольку они составляют в рыночной экономике большую долю финансовых инвестицийвероятность получения убытков или недополучения ожидаемого дохода от этих операций.

Осуществляя финансовые управление финансовыми рисками в банках диссертация, предприятия преследуют одну цель:

VK
OK
MR
GP