Оригинальные учебные работы для студентов


Денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа

Высокий уровень занятости Высокий уровень занятости — это достойная цель по двум основным причинам: Желательность высокого уровня занятости вполне очевидна. Может казаться, что полная занятость достигается тогда, когда нет ни одного рабочего, не имеющего работы, т.

Курсовая работа: Инструменты денежно-кредитной политики

Но в таком случае игнорируется тот факт, что, например, фрикционная безработица выгодна экономике. Скажем, рабочий, решивший найти лучшую работу, может оказаться безработным на время ее поиска. Вот почему, ставя целью достичь высокого уровня занятости, нужно стремиться не к нулевому уровню безработицы, а к некоторому ее уровню выше нуля, который соответствовал бы состоянию полной занятости и обеспечивал равенство спроса на труд его предложению.

Экономисты называют его естественным уровнем безработицы. Экономический рост Нацеленность на постоянный экономический рост тесно связана с задачей поддержания высокого уровня занятости, поскольку при низком уровне безработицы фирмы, скорее всего, будут осуществлять инвестиции в оборудование, чтобы повысить производительность труда и обеспечить экономический рост. И наоборот, если уровень безработицы высок и фабрики не заняты, то производителям невыгодно инвестировать в дополнительные заводы и оборудование.

Обе эти цели взаимосвязаны, но государственная политика может быть специально ориентирована на поддержание экономического роста путем стимулирования инвестиционной активности фирм или процесса формирования сбережений населения, денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа обеспечивают предприятия средствами для инвестирования.

  1. Недостатком использования рефинансирования при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки.
  2. Например, наиболее общая формулировка целей денежно-кредитной политики приводится Макконнеллом К. Динамика показателей российской экономики в период 2008-2009 годов.
  3. Другие авторы к конечным целям денежно-кредитной политики кроме перечисленных выше относят устойчивый платежный баланс.

Стабильность цен Экономисты стали уделять больше внимания социальным и экономическим издержкам инфляции и вопросам стабильности уровня цен как цели экономической политики. Стабильность цен желательна по той причине, что повышение уровня цен инфляция порождает неопределенность в экономике.

Наиболее ярким примером нестабильности цен является гиперинфляция, которую пережила Германия в денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа -1923 гг. Инфляция затрудняет и планирование на будущее. Также инфляция может расшатать социальную структуру страны: Стабильность процентной ставки Поддержание стабильности процентных ставок необходимо потому, что их колебания тоже могут порождать неопределенность в экономике и осложнять планирование будущего.

Стабильность на финансовых рынках Стабильность на финансовых рынках обеспечивается также стабильностью процентной ставки, поскольку денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа колебания создают неопределенность для финансовых учреждений.

Стабильность на валютном рынке Рассмотрим этот пункт на примере США. По мере того как возрастала важность международной торговли для экономики США, курс доллара по отношению к другим валютам становился объектом все более пристального внимания со стороны Федеральной Резервной Системы.

Рост курса доллара делает американскую продукцию менее конкурентоспособной за рубежом, а его снижение стимулирует инфляцию в США.

Предотвращение больших изменений курса доллара упрощает людям и фирмам планирование будущих покупок и продаж за рубежом. Таким образом, стабилизация резких колебаний курса доллара на рынках иностранной валюты является важной задачей денежно-кредитной политики. Исходя из всех этих объяснений, можно сделать вывод о том, денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа все цели взаимосвязаны друг с другом и достигаются только при осуществлении каждой из.

Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный Банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов.

Таким образом, воздействие на кредит денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Необходимо отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными экономическимитак и прямыми административными методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что Центральный Банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.

В конечном итоге денежно-кредитная политика воздействует на инвестиции и размеры ВНП. Ее действие эффективнее действия фискальной политики, так как денежно-кредитная политика более гибкая и быстрее реагирует на изменение в экономике. На нее не оказывает давление политический фактор. Центральный Банк и другие органы, регулирующие кредитно-денежную сферу, могут ежедневно принимать решения о покупке и продаже ценных бумаг и тем самым влиять на денежное предложение и процентную ставку.

В основе денежно-кредитной политики государства лежит теория денег, изучающая процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики в целом.

1.2 Методы денежно-кредитной политики

Процесс формулирования целей денежно-кредитной политики состоит из следующих этапов. На первом этапе устанавливаются конечные цели денежно-кредитной политики в форме контрольных цифр экономического роста, инфляции, состояния платежного баланса.

На втором этапе устанавливаются промежуточные цели денежно-кредитной политики в форме конкретных количественных денежно-кредитных показателей. К числу важнейших денежно-кредитных показателей в Республике Беларусь относятся: На третьем этапе устанавливаются операционные цели денежно-кредитной политики.

Определяется круг денежно-кредитных показателей, которые подвержены влиянию центрального банка к примеру, процентные ставки, устанавливаемые центральным банком, нормы пруденциального надзора, резервы центрального банка и др. На четвертом этапе денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа отбор инструментов денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа политики. Выбор методов денежно-кредитного регулирования зависит от цели и объекта регулирования, степени зрелости рыночных отношений.

Объектом регулирования выступают макроэкономические характеристики использования кредита, посредствам которых национальный банк имеет возможность воздействовать на экономику, текущее потребление и сферу накопления, а также обеспечить ликвидность банковской системы.

Достижение желаемого макроэкономического эффекта национальный банк обеспечивает путем использования рычагов экономического воздействия, корректируя экономические мотивации банков [14, c.

В Республике Беларусь важнейшими условиями обеспечения высоких темпов долговременного экономического роста являются достижение и сохранение финансовой стабильности, в основе которой — низкий уровень инфляционных процессов в стране. В связи с этим одним из стратегических элементов государственной экономической политики является ее направленность на устойчивое снижение инфляции и поддержание ее на низком уровне.

Таким образом, конечная цель денежно-кредитной политики, проводимой Национальным банком Республики Беларусь — обеспечение с помощью монетарных инструментов с учетом мер экономической политики правительства Республики Беларусь снижения инфляции. Учитывая отсутствие денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа механизма воздействия на инфляцию с помощью инструментов денежно-кредитной политики Национальным банком применяется система промежуточных целевых ориентиров, обеспечивающих достижение конечной цели.

Стратегические цели денежно-кредитной политики Национально банка Республики Беларусь [1]: Таким образом, денежно-кредитная политика Национального банка Республики Беларусь направлена на снижение уровня инфляции с помощью монетарных инструментов наряду с мерами общей экономической политики, а также на обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и обменного курса по отношению к иностранным валютам. Основная задача денежно-кредитной политики Республики Беларусь заключается в обеспечении стабильности обменного курса и формировании тем самым положительных эффектов в виде снижения инфляционных и девальвационных ожиданий, ограничения издержек, связанных с рисками изменения обменного курса [6].

  1. Он заключается в том, что Центральный Банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе.
  2. Также Центральный Банк может устанавливать необязательные, так называемые оценочные нормативы, которые коммерческим банкам рекомендуется поддерживать на должном уровне. Нельзя забывать и о том, что денежно-кредитная политика - чрезвычайно мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент.
  3. Для установления цивилизованных взаимоотношений между кредитно-финансовыми учреждениями КФУ и их клиентами, а также для регулирования кредитно-финансовых потоков, государством создан ряд действенных инструментов денежно-кредитной политики. Проводятся операции по стерилизации денежной массы, то есть выпускаются долговые ценные бумаги с целью удалить избыток свободных финансовых средств с рынка и пр.
  4. Создаются более льготные условия для предоставления кредитов экономическим субъектам. Рост курса доллара делает американскую продукцию менее конкурентоспособной за рубежом, а его снижение стимулирует инфляцию в США.

При осуществлении денежно-кредитной политики в Республике Беларусь особое внимание уделяется развитию банковской системы. Основные задачи развития банковской системы Республики Беларусь [6]: Инструменты кредитно-денежной политики Выше нами были изложены цели денежно-кредитного регулирования.

Рассмотрим теперь основные инструменты, с помощью которых центральный банк проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам. К ним относятся в первую очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами иностранной валютой, ограничение кредитования, а также некоторые меры, носящие жесткий административный характер.

Центральный Банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях как правило, векселя. Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа банков Западной Европы.

Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства. Векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличается от ставки по кредитам рефинансирования на незначительную величину в меньшую сторону в Европе 0,5-2 процентных пункта.

Центральный Банк покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк. В случае повышения Центральным Банком денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом удорожанием кредита путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка.

Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот. Мы видим, что изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Также изменение официальной ставки Центрального Банка означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

Курсовая работа: Денежно-кредитная политика в России и инструменты ее реализации (29 стр.)

Недостатком использования рефинансирования при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в Центральном Банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность. Помимо установления официальных ставок рефинансирования и редисконтирования Центральный Банк устанавливает процентную ставку по ломбардным кредитам, то есть кредитам, выдаваемым под какой-либо залог, в качестве которого выступают обычно ценные бумаги.

  • Банки стремятся выдавать кредиты в первую очередь своим традиционным клиентам, как правило, крупным предприятиям;
  • Считают, что государство должно вмешиваться в экономику только для борьбы с негативными последствиями в стимулировании эффективного спроса с инфляцией;
  • Свои коррективы могут внести изменения в скорости обращения денег;
  • На первом этапе устанавливаются конечные цели денежно-кредитной политики в форме контрольных цифр экономического роста, инфляции, состояния платежного баланса.

Следует учесть, что в залог могут быть приняты только те ценные бумаги, качество которых денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа вызывает сомнения. В практике зарубежных банков в качестве таких ценных бумаг используются обращающиеся государственные ценные бумаги, первоклассные торговые векселя и банковские акцепты их стоимость должна быть выражена в национальной валюте, а срок погашения - не более трех месяцева также некоторые другие виды долговых обязательств, определяемые центральными банками.

Он предоставляет ссуды денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа устойчивым в финансовом отношении банкам, испытывающим временные трудности. Федеральная резервная система ФРС иногда осуществляет долгосрочное кредитование на особых условиях.

Это могут быть ссуды мелким банкам для удовлетворения их сезонных потребностей в денежных средствах.

Иногда также ссуды предоставляются банкам, оказавшимся в сложном финансовом положении и нуждающимся в помощи для приведения в порядок своего баланса. Когда банк берет ссуду, он переводит ФРС выписанное на себя долговое обязательство, обычно обеспеченное государственными ценными бумагами. При возвращении ссуды ФРС взыскивает процентные платежи, размер которых определяется процентной ставкой. Давая ссуду, ФРС увеличивает резервы коммерческого банка, причем для ее поддержания не нужны обязательные резервы, то есть вся ссуда увеличивает избыточные резервы банка, его способность к кредитованию.

Денежно-кредитная политика сущность, цели, задачи, виды, инструменты - реферат

Если ФРС уменьшает учетную ставку, то это поощряет банки к приобретению дополнительных резервов путем заимствования у ФРС. В этом случае можно ожидать увеличения денежной массы. Напротив повышение учетной ставки соответствует стремлению руководящих кредитно-денежных денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа ограничить предложение денег.

Изменение учетной ставки является важным инструментом денежно-кредитной политики. Но, изменив ее, можно лишь ожидать соответствующих действий банков. Нельзя заставить банки взять кредит на сумму, необходимую государству. Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным объемным или относительным приращению показателям пассивных депозитов или активных кредитных вложений операций.

Цели и инструменты денежно-кредитной политики

Использование нормативов может иметь как тотальный установление ко всей сумме обязательств или ссудтак и селективный к их определенной части характер воздействия. Минимальные резервы выполняют две основные функции. Периодическим изменением нормы обязательных резервов центральный банк поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации. Посредством изменения норматива резервных средств центральный банк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков в основном объем выдаваемых ими кредитова, следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии.

Кредитные институты могут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в центральном банке превышают установленный норматив. Когда масса денег в обороте наличных и безналичных превосходит необходимую потребность, центральный банк проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа отчисления, то есть процента резервирования средств в центральном банке.

Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций. Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервов происходит как бы получение прибыли не в полной мере. Поэтому, по мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством.

Необходимо сказать, что недостатком этого метода является то, что некоторые учреждения в основном специализированные банкиимеющие незначительные депозиты, оказываются в преимущественном положение по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами. В последние полтора-два десятилетия произошло уменьшение роли указанного метода денежно-кредитного регулирования. Об этом говорит денежно-кредитная политика и ее инструменты курсовая работа факт, что повсеместно в западных странах происходит снижение нормы обязательных резервов и даже ее отмена по некоторым видам депозитов.

Он заключается в том, что Центральный Банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот.

VK
OK
MR
GP